40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Fedex hits a roadblock

The courier will announce its first-quarter results on 16 September, and the stock is driving lower.

FedEx delivery truck
Source: Bloomberg

FedEx has witnessed a drop in share price since June, and we have yet to see any sign of a recovery so far. The courier business posted a fourth-quarter loss of $895 million but that was largely attributed to the non-cash mark-to market charges of $2.2 billion relating to pensions. Even when you exclude the one-off pension adjustment, both the final-quarter revenue and earnings per share marginally missed analysts.

FedEx benefitted greatly from the fuel surcharges it imposed on clients in 2014 when energy prices were high, but now the price of oil has plummeted, those have disappeared. It is now clear how much FedEx came to depend on those charges, and seeing as those charges will not be added in the near future the stock is coming under pressure.  

The EU antitrust is still reviewing FedEx’s takeover offer for TNT, and an answer will be given by January 2016. The European body rejected USB’s takeover attempt of TNT in 2013 on the grounds it would lead to less competition in Europe. It may be a blessing in disguise if the takeover bid is knocked back since FedEx’s share price has suffered since the summer.

When FedEx reveals its first-quarter results, traders are expecting revenue of $12.29 billion and EPS of $2.45. In the final quarter of 2015, the company posted revenue and EPS of $12.11 billion and $2.66 respectively. FedEx will announce its full-year figures in June 2016, and dealers are anticipating revenue of $50.38 billion and EPS of $10.86, and that represents a 6.1% rise in revenue, and a 21% rise in EPS.

Equity analysts are very bullish on FedEx, and out of the 30 recommendations, 18 are buys, 11 are holds, and one is a sell. The average target price is $195, and that is 29% above the current price.

The number of short positions on FedEx has dropped by 6.4% since the company revealed its fourth-quarter numbers in June.

After printing an all-time high in June, Fedex’s stock has endured a big sell-off, and the support at $145 is the downside target. If that level is taken out the August low of $130.06 will then be the next major support level. The $153 area has proved to be barrier to any rallies recently, but a move above it bring the resistance at $163 into play. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Plattformen

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Måle risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.