40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Could bullish analysts indicate a good entry for Alibaba?

The e-commerce giant’s losses continue, yet could this represent an increasingly attractive long-term buy for investors?

Alibaba
Source: Bloomberg

With Alibaba due to release its latest earnings on Wednesday 12 August, there is understandably more interest than usual in this Asian e-commerce powerhouse.

2015 has failed to provide much positivity for the likes of Alibaba, which is not alone given the recent weakness of rivals Baidu and Tencent, all failing to live up to expectations. The 23% loss in market value of Alibaba is a testament to this shift and, given the range of bad news stories associated with the firm of late, there is little reason to expect a particularly robust earnings report come next week.

February saw the suspension of its lucrative online-lottery sales due to increased pressure from industry regulators. Alibaba’s Juhuasuan platform was also hit with commission cuts, which will no doubt impact the bottom line. However, possibly the biggest worry will be about the slow monetisation of the mobile platform which is expected to become an increasingly important aspect of the sector.

Whilst these events have impacted market sentiment, they have also lowered expectations on the street and this provides a lower bar for the release. Thus I would expect a lessened chance of a large downside shock, whereas outperformance could have a disproportionately larger effect. Market estimates point towards earnings per share of 44 cents, with sales of $3.4 billion.

Despite recent worries, market analysts have an overwhelmingly bullish outlook for the firm, with 46 buy ratings, four holds, and two sells. This could have something to it, as the stock continues to fall, so investors will begin to see a possible long-term long entry opportunity. Given the high expectations of the firm during its IPO procedure, it may be time to start picking up this giant at a more favourable price.

From a technical perspective, the share has been trading within a falling wedge since its inception and with price currently around the middle of this range, direction is harder to ascertain. A previous support zone of $76.22-77.77 is worth noting as a possible source of upside momentum should we see further deterioration for the share price. Price appears to be moving higher from that range for now and intraday analysis points towards the possibility of further gains.

However, ultimately, we will need to see a move above $85.65 to bring confidence of a bullish reversal in play here and until then, it seems worthwhile to continue trading the extremes of this wedge. The current top of the wedge comes in at $83.75, which corresponds with the 50 day simple moving average. The support levels to watch are $77.775, $76.22 and $75.60.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Vanlige handelsfeil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Handel med CFD-er

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan den fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssetting og finansieringskrav.

  • Handelsteknikker

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.