40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Balfour Beatty battling on

The construction company will announce its first-half results on 12 August, and traders are still awaiting a turnaround.

Balfour Beatty
Source: Bloomberg

Balfour Beatty has shaken off its warning from July, and the share price has more than recovered from the spike lower, but there is still a long road to recovery for the construction company. As I previously stated, Balfour Beatty has issued a number of profit warning since the start of 2014, and there have been three changes of CEO’s in the same time period. The company is still suffering from construction projects during the downturn, and the competition was so tough it ended up running into the red on a number of UK based projects.

Leo Quin is the CEO and it seems that he is battling issues which begun before his time at the firm. Mr Quin helped turn around Qinetiq, and also oversaw the return to private ownership of De La Rue. He was parachuted into Balfour Beatty to turn its fortunes around. Mr Quin has halted the company dividend, which will be beneficial in the long-term, and has stated there are no ‘short-term fixes’.

When Balfour Beatty reveals its first-half results, the market is expecting revenue of £3.94 billion, and that compares with the second-half profits from last year of £2.41 billion. The firm reports its full-year results in March 2016, and the dealers are expecting revenue of £7.86 billion and net adjusted income of £27.3 million. These forecasts represent an 8.6% drop in revenue and a 149% jump in net adjusted income.

Investment banks are bullish on Balfour Beatty, and out of the 12 recommendations, five are buys, six are holds, and one is a sell. The average target price is 256p, which is 6.6% above the current price. Equity analysts are even more bullish on Carillion, and out of the 13 ratings, eight are buys, four are holds, and one is a sell. The average target price is 385p, which is 11% above the current price.

Balfour Beatty has been trading lower since 2007, and the bounce back in July could provide new opportunities to sell in to the rally. The 240p level is providing support, and a move below it will bring 200p in to sight. If that mark is taken out 150p will be on the radar. If 240p is held, the resistance at 260p will be brought in to play, and the next level of resistance will be 320p.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å shorte på

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Børser og prising

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.