40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Gilead Sciences going strong

The biotechnology company will announce its second-quarter numbers on 28 July, and its hepatitis C drugs are driving profits higher.

Gilead Sciences logo
Source: Bloomberg

In June the share price of Gilead Sciences hit a record high. The stock is now making a fresh attempt at its all-time highs, with its two treatments for hepatitis C acting as the catalysts behind the move. As I previously stated, Gilead Sciences was tipped to benefit greatly from its second hepatitis C drug Sovaldi, and the drug is proving itself to be the company’s meal ticket.

The revenue and earnings per share for the first three months of the year hammered analyst estimates. The drug maker subsequently increased its full-year sales forecast from $26-$27 billion to $28-$29 billion.

The firm is doing well from its HIV related treatments, but hepatitis C drugs are its big earners, from which revenue rose by 52% to $4.55 billion. That figure compares with analysts’ expectations of $3.54 billion. There was some concern that AbbVie’s Viekira Pak would be a serious competitor, but sales of Gilead Sciences’ more established drug, Harvoni, are still well ahead.

The pharmaceutical sector has seen a lot of M&A activity over the past year, and Gilead Sciences might be going on the acquisition trail. Some analysts are beginning to speculate as to what the company will do with its massive influx of cash. The company will have learnt from Pfizer’s mistake, and either buy out a rival or else plough it into R&D – because simply sitting on funds is a sure fire way to get left behind.

When Gilead Sciences announce its second-quarter numbers, the market is expecting revenue of $7.59 billion and EPS of $2.69.  The first-quarter numbers easily exceeded estimates, and the revenue was $7.59 billion with EPS of $2.94, and the market was anticipating $6.8 billion and $2.32 respectively. Gilead Sciences will announce its full-year numbers in February 2016, and the market is expecting revenue of $30.1 billion and EPS of $10.82. These forecasts represent a 20% rise in both revenue and EPS.

Equity analysts are very bullish on Gilead Sciences, and out of the 27 recommendations, 22 are buys, four are holds, and one is a sell. The average target price is $125.68, which is 6.3% above the current price. Investment banks are also bullish on Pfizer, and out of the 24 ratings, 15 are buys, seven are holds, and two are sells. The average target price is $38, which is 8.1% above the current price.

The number of short positions being taken out on Gilead Sciences are at their lowest in one year. The short interest has dropped by 56% since the first-quarter numbers were revealed.

The share price is in a solid upward trend, and $120 is the initial target. A move through this level will bring the record-high of $123.35 into sight. Any moves lower will find support in the $114 area, and if that mark is taken out $110 will act as support.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Markedsaktører

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.