40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Earnings growth point to a stronger ARM

ARM’s share price performance has not matched its earnings growth, but better times lie ahead.

ARM logo held up by Android figure
Source: Bloomberg

For a darling growth stock, the company's performance so far this year has been unimpressive. Granted, its 3% gain has outperformed the broader market, but that is hardly an achievement at present. Nonetheless, there is still an expectation that the firm will do well in the coming year.

Forecast earnings growth is expected to be 29% during this year, and 20% in the following 12 months. As a means of playing the growth of Apple, ARM is still unrivalled. In addition to this, the firm has expanded into the ‘Internet of Things’ revolution, creating a new product called Core Radio IP that will give it an edge over rivals.

ARM’s earnings multiple has never been modest – at a current PE of 53.8 the firm is much more expensive than the wider market, which trades on a current PE of 15. But investors have been rewarded for their faith in the firm, which has continued to grow revenues in recent years, helped by its very close relationship with the Apple titan.

ARM shares have rebounded back above the 200-day simple moving average (£10.33), having been in a steady retreat since they failed to hold at the £12 mark back in March and April. It is worth bearing in mind that the correction came after a gain of 55% between October 2014 and March 2015.

The shares now need to fill the gap created by the lower open on 29 June, ideally combined with a close back above the £11 level. Upcoming results should point to further growth, with a first target of £12 that will then put them on course to reach fresh all-time highs.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Handel med CFD-er

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan den fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssetting og finansieringskrav.

  • Aksjer forklart

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Futures

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.