40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Nike’s Q4 figures tainted by morality issues

The sportswear giant’s apparent willingness to sponsor and deal with characters of dubious moral ethics is beginning to become a habit.

Nike store
Source: Bloomberg

On Thursday 25 June Nike is set to release its fourth-quarter figures. The sports apparel manufacturer’s adjusted earnings per share are called to increase from $0.78 up to $0.829 year-on-year. The company’s sales are also projected to improve, from $7.425 billion up to $7.679 billion. This should see a healthy jump in the Q4 pre-tax profits from $912 million up to $996.353 million.

Regardless of any press stories that might be dominating the headlines, the institutional opinion of the company still remains strong with 23 buy recommendations, 11 holds, and no sells. The average 12-month price target for the firm is $111.26 – still offering a 6.6% premium from the current share price of $104.37.

The recent developments in the FIFA scandal have seen references being made. Although these references do not specifically mention Nike, they leave little room for uncertainty that the firm was involved.

Unfortunately this latest development is merely confirmation of a growing trend where Nike have been willing to offer either second or third chances to sportsmen/women who arguably don’t deserve it. The company’s moral compass has been under question for some time.

Regardless of the reputational damage that has been done to the company, the recent news that they have agreed an eight-year deal to sponsor the NBA is a coupe especially as it will see them taking this over from major rival Adidas. Considering that its basketball goods sales are already the second largest department for Nike, the $1 billion cost could easily be re-cooped.

Since the beginning of 2014 the shares have made steady progress. They have raised from $78 up to the present $104 level having added 33% over this time and frequently being viewed as a longer term play. The buyers have already helped to prop up the shares following these latest issues.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Hva er en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige handelsplan.

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Vanlige handelsfeil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.