40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Home Retail Group to release Q1 results

The company will reveal its first-quarter numbers on 11 June, and its restructuring plan is working well.

Argos - Home Retail Group
Source: Bloomberg

The retailer’s share price has been sliding since April – even though it posted a strong set of full-year numbers that came in at the top-end of estimates. Both Argos and Homebase registered rises in annual sales of 0.6% and 2.3% respectively, but Argos is still the bigger contributor to group revenue. In the past 12 months, Home Retail Group reported a 14% boost in full-year pre-tax profits and a 1% increase in sales.

As I mentioned previously, Home Retail Group went through a phase of profit warnings. The former CEO Terry Duddy drafted a restructuring plan, which is being carried out by the current CEO, John Walden.

It has now been two consecutive years that both Argos and Homebase have reported increases in yearly profit, and Mr Walden stated the ‘strategic plans’ of the company will help the company adapt to any changes in the retail industry. The 15% rise in dividend last year is proof that the days of lowering earnings forecasts are over, but Mr Walden is aware of the current financial climate and is anticipating low levels of growth.

Home Retail Group will announces its first-half numbers in October, and the market is expecting a revenue of £2.61 billion and operating profit of £9 million. The company will reveal its full-year numbers in April 2016, and dealers are expecting revenue of £5.76 billion and adjusted net income of £101 million. These forecasts represent a marginal increase in revenue and a 12% rise in adjusted net income.

Equity analysts are bullish on Home Retail Group, and out of the 20 recommendations, seven are holds, and four are sells. The average target price is 185p, which is 19% above the current price. Investment banks are less bullish on Kingfisher, and out of the 26 ratings, six are buys, 13 are holds, and seven are sells. The average target price is 352p, which is 7% below the current price.

The share price has been in decline since 2008 and 160p is acting as resistance, the recent low of 148p is the target to the first downside target, and a move through it will bring 140p into play. Heading back through 160p will bring the resistance at 174p into sight.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Hva er en ETP?

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Handle i aksjer

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.