40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Marks and Spencer’s to reveal new strategy?

Marks & Spencer will reveal its full-year figures on Wednesday 20 May, and the market is anticipating a new strategy plan to mark the five-year anniversary of Marc Bolland as CEO.

Marks & Spencer's
Source: Bloomberg

The Marks & Spencer Group share price has been rising steadily since January, despite the poor figures from the Christmas period. The food division revealed a small increase in sales, but the clothing and online divisions reported a drop of 5.8% and 5.9% drop respectively.

Problems at the distribution centre were to blame for the decline in online revenue – this division has become one of the key indicators for supermarkets. The disappointing Christmas numbers came two months after the firm revealed a 2.3% increase in first-half underlying profits – the first rise in four years.

Marks and Spencer’s food division has been the success story of the group, and the clothing division has traditionally been a drag on the overall performance. The woman’s clothing department eked out a small rate of growth in the first five months of the years, and the market took this as a signal that the unit is on the mend.

Marc Bolland has made it a priority to improve the notoriety of the clothing division and especially the womenswear operation. The aim is to compete with high street fashion houses and move away for the supermarket image.

Mr Bolland is expected to launch a new strategy for the group this month, and the focus will be on a healthier line of foods. The UK supermarket sector has come under pressure recently, and Marks and Spencer’s is at the higher end of the spectrum, while Sainsbury’s, Tesco and Morrisons are left to fight it out with Aldi and Lidl.

When Marks and Spencer’s report its annual figures, the market is anticipating revenue of £10.31 billion and adjusted net income of £538 million. These forecasts represent no change in revenue and a 3.3% drop in adjusted net income.

The supermarket group will also reveal its second-half numbers on the same date, and the market is expecting revenue of $5.4 billion and adjusted net income of £316 million. The first-half numbers came in ahead of estimates, and revenue was £4.9 billion and adjusted net income was £216 million, while the market was anticipating £4.8 billion and £171 million respectively.

Equity analysts are very bullish on Marks and Spencer’s, and out of the 31 recommendations, 14 are buys, 11 are holds, and six are buys. The average target price is £5.56 which is a touch below the current price. Investment banks are bullish on Tesco, and out of the 26 recommendations, ten are buys, 11 are holds, and five are sells. The average target price is 240p, which is 5.7% above the current price.

Marks and Spencer’s shares have been in an aggressive upward trend since October, and the current level of £5.70 has been an area of resistance over the years. If it is breached, it will bring £6 into play, and if that mark is cleared traders will look to the £6.60-70 region. If the stock fails to breech £5.70, a pullback to the £5.40 area is likely, and if that mark is punctured £5 will be in sight.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Populære diagrammer

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Fordeler og handelsteknikker

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.