40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

General Electric stock buyback dominates Q1

Having sold off most of its real estate assets, GE has a substantial cash balance. 

bg_general_electric_1327541

On Friday 17 April, General Electric will announce its first-quarter figures. The markets are expecting the adjusted earnings per share to fall to $0.262, down from $0.33 in Q1 2014. The year-on-year sales figures are also projected to drop down from $34.178 billion to $32.906 billion. The company’s pre-tax profits are also due to fall from $3.456 billion to $3.065 billion.

Recent company announcements have arguably rendered the institutional calls mute, but 12 had a buy rating, ten a hold, and one a sell. The average price target for the next 12 months for the company is $30.71 which is still almost 11% above the current market price.

The company is in the process of selling off much of its real estate assets. This is expected to raise $26.5 billion, and reduce the size of GE Capital – its finance unit. The company has also announced that it will buy back up to $50 billion of its own shares. This is a consequence of the company selling out of GE Capital and focusing on an industrial company rather than a financial one.

This, rather than any new developments or projects, looks set to be the driving force for the shares in the coming week. The aim is that by 2018, 90% of GE profits will come from its core industrial business.

Since May 2009 the company’s shares have been on an upward trajectory but still sit well below levels from over a decade ago. The reorganisation in the company’s model should ultimately see the share look to target the 2007 highs of over $40, but not before further asset stripping and reorganisation have been completed.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Råvarer forklart

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og har en avgjørende betydning i moderne økonomier. Les mer om hvordan de volatile, men uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Børser og prising

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Prising og finansiering

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssettingen og finansieringskravene.


Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.