40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Hammerson set for strong full-year result

Hammerson will release its full-year figures on Monday 16 February, and the strong retail sector is assisting rental income.

Houses
Source: Bloomberg

The third-largest real estate investment trust in the UK is keeping in line with its peers as higher rental incomes, increased asset valuations and further acquisitions are evidence of its success. In the first six-months of the year, Hammerson saw its net income rise by 4.6% and its net profits jump by 349% to £362.9 million. However, the revaluation of £224.5 million over-inflated the profits.

The positive shift in consumer sentiment has encouraged retailers to expand their operations, and in turn has helped Hammerson rent out its retail units for, on average, 7% above their lease valuation. Hammerson has a shareholding in some well-known properties around the UK , such as the Bullring in Birmingham and Brent Cross shopping centre in London. The company has the contract to develop the Whitgift shopping centre in Croydon. Hammerson had an ‘encouraging’ first-half, and net asset value has increased by 6.8%.

In September, the company raised £399 million through a shares placing in order to build up its war chest. The stock initially dived on the announcement, but since then has more than recouped its losses. A total of £140 million was invested in the High Cross shopping centre in Leicester, and now Hammerson owns the property entirely. The London-listed company acquired a 47% stake in a luxury retail fund called Value Retail for £100 million, and the property fund has retail outlets in Amsterdam and Prague. Hammerson also hopes to expand its operation in Brent Cross. The string of investment is a clear sign that Hammerson is confident of its future earning potential, and its diversification across the UK and conventional Europe is prudent risk management.

The consensus is for revenue of £525 million, and adjusted net income of £309 million when Hammerson reports its full-year numbers. These forecasts represent a 61% jump in revenue and a 75% increase in adjusted net income. The property company will also report its second-half numbers. The market is expecting sales of £176 million, which compares with the first-half revenue of £146 million, which missed analysts’ estimates of £166 million.

Equity analysts are bullish on Hammerson, and out of the 17 recommendations, nine are buys, six are holds, and two are sells. The average target price is £7.02, which is 2.5% above the current price. Investment banks are extremely bullish on British Land, and out of the 18 ratings, 16 are buys, and two are sells. The average target price is £8.96, which is 8% above the current price.

The share price has been trading sideways recently, and any moves lower are likely to find support at the 200-hour moving average of £6.80. If this level is held the upside resistance at £7.05 will be the target. A drop below the 200 H-MA will bring the downside support of £6.20 into play.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Handle i aksjer

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.