40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Royal Mail set to post figures

The postal service company will deliver a trading update on Thursday 22 January following the important year-end period.

A Royal Mail office
Source: Bloomberg

Last month saw the demise of City Link, one of Royal Mail’s competitors in the parcel delivery sector. This news saw its shares bounce, but City Link was not its biggest competitor and only had a limited market share.

Arguably, more beneficial to the company has been the move in property valuations and the migration to sorting out of central London premises. After previously seeing the book value set at £500 million, it now appears that £1 billion might be closer to the mark. Potential customers are becoming increasingly aware of the value of both click-and-deliver and click-and-collect services, resulting in greater competition in this sector for the business.

At present, institutional expectations are for adjusted earnings per share to increase from £0.263 up to £0.32, while sales are still being called at the same levels as last year; however, pretax profits are expected to collapse from £1.666 billion to £407.143 million. Analysts are evenly divided on the company’s outlook, with seven buys, six holds and six sell recommendations. The average price target for the next 12 months is 457p, 30p above current market prices.

It has been a year since it floated and the company finds its share price well above the IPO price but fractionally above the initial trading price. The last four months have seen the share price swing wildly between 480p and 390p as the markets are still struggling to get to grips with where the company is and what its fair value is. The latest trading update might not offer too many signs for encouragement, but as the company continues to restructure value should appear. However, any break below 390p would be worrying.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Råvarer forklart

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og har en avgjørende betydning i moderne økonomier. Les mer om hvordan de volatile, men uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.