40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

GE expecting improved Q4 figures

Despite the struggling oil prices markets are expecting General Electric to post better fourth-quarter figures on Friday 23 January.

A General Electric sign
Source: Bloomberg

It is not necessarily the first name that springs to mind when you think of companies with exposure to the collapsing oil price, but General Electric has spent a considerable amount of time reorganising itself to increase its exposure to the oil market. Subsequently the recent moves in the spot market, created from oversupply and dwindling demand, have begun to affect the company’s revenue.

GE has also spent a considerable amount of time thrashing out an agreement over its acquisition of French company Alstom. Unfortunately historical indiscretions from the French firm will see a sizeable proportion of the anticipated funds paid away to regulators.

The markets are expecting General Electric’s Q4 adjusted earnings per share to rise from $0.38 up to $0.545, and for sales to increase to $42.169 billion up from $37.368 billion. All of this should see the company’s pretax profits jump from $3.915 billion up to $6.105 billion.

Institutional analysts are broadly positive of the company, with 12 buy recommendations, ten holds and none stating a sale. The average 12-month target for the company is $28.92, leaving a $5.30 or 22.5% upside still to be seen.

The current share price is in oversold territory, and even though it is almost 10% below the 50-,100- and 200-day moving averages worries still persist over the company's exposure to oil. Only a change in energy prices would alter our bearish stance.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Din handelsplan

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Børser og prising

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Fordeler og handelsteknikker

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.