40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Bank of America profits set to jump

Could the worst of the regulatory fines be behind Bank of America?

A Bank of America branch
Source: Bloomberg

On Thursday 15 January Bank of America will post its fourth-quarter figures. The adjusted earnings per share are expected to drop from $0.40 down to $0.314, while the company’s sales are called to drift slightly lower from $21.229 billion to $21.128 billion. However, the pre-tax profits for the quarter are expected to jump from $431 million to $5.53 billion.

The company has the support of institutional analysts, with 21 buys, 14 holds and five sells. Between them the average price target for the bank is $18.76, $1.50 higher than the current share price.

The vigor that US and global regulators have pursued banks and financial institutions with over previous indiscretions has seen Bank of America pay a heavy price. Over the last five years the company has had to pay out $70 billion in fines and client repayments. When it comes to banks it is a dangerous game calling the end to the discovery of skeletons in their closets, but in this instance the general perception is that the worst is behind Bank of America.

Out of necessity as much as desire, the bank has embarked upon an extensive cost-cutting exercise and, along with the jump in expected profits, this has helped bring the company back into a more streamline operation.

The current price of Bank of America is up over 10.5% from its opening levels in January 2014. The recent highs in the bank of $18.30 at the tail end of last year are the first hurdle the shares will look to clear. 

Bank of America chart

IG offers extended trading hours on over 30 key US stocks, until 1am Mon-Thurs and 10pm Fri (London time), so you can make informed trades following company announcements this earnings season.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Børser og prising

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Fordeler og handelsteknikker

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Måter å justere risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.