40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Bed Bath & Beyond set for bumper Q3

The domestic retailer will announce its third-quarter figures on Thursday 8 January.

Bed Bath & Beyond logo
Source: Bloomberg

The share price of Bed Bath & Beyond has been rising steadily since July. An upturn in the US housing market and an increasing in consumer spending attributed to the strong performance. The retailer started 2014 off on a negative note as harsh weather conditions weighed on sales, and fragile consumer confidence only compounded the problem. In the first six months of 2014, the company saw 28% wiped off its share price.

In July, the firm announced a $2 billion share buyback scheme which is scheduled to finish in February. At the time off the announcement some traders questioned if a stock repurchase scheme was wise but the CEO, Steven Temares, pointed to the company’s strong ‘cash flow generation’. The acid test for the stock will come next month when the buyback scheme is wound down.

The company’s investment in online services, store expansion, and improvement in customer services has left it in a good position to take advantage of the rise in consumer sentiment and the uptick in the US housing market. Across the board, the US figures from Black Friday sales were not great so the festive shopping season at Bed Bath & Beyond may underwhelm traders. Regardless of how well the firm performed over the Christmas period, investors will want a commitment to achieve its year-end results.

The company will report its full-year numbers in April, and analysts are expecting revenue of $11.93 billion and earnings per share of $5.04. These forecasts equate to a 3.7% rise in revenue and a 5.2% increase in EPS.

For Bed Bath & Beyond’s third-quarter figures, traders are expecting revenue of $2.97 billion and EPS of 119 cents. Last year’s third-quarter revenue and EPS were $2.87 billion and 112 cents respectively. Second-quarter numbers were better than expected. Revenue came in at $2.94 billion and EPS was 117 cents, while dealers were anticipating $2.89 billion and 114 cents respectively.

The announcement of the second-quarter results caused the stock to post its biggest daily rise since April 2012.

Investment banks are bullish on the stock, and out of the 30 recommendations, nine are buys, 16 are holds and five are sells. The average target price is $72.62, which is 4.2% below the current price. Analysts are more bullish on Williams-Sonoma Inc, and out of the 32 ratings, 14 are buys, 17 are holds and one is a sell. The average target price is $77 which is 3.3% above the current price.

The number of short positions on Bed Bath & Beyond has fallen to its lowest level in seven months, and there has been a 22% decline in traders shorting the stock since the second-quarter results were reported.

A good set of results could push the stock to $80, which would fill the gap created last January. If the company fails to meet estimates the stock could drift back to $72.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Hvorfor trenger du en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Handelspsykologi

    Psykologi er et sentralt element innen verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter ved handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.