40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Visa driving Dow higher

Over the last three months Visa has offered investors the greatest return in the Dow Jones. 

Wall Street
Source: Bloomberg

Of the 43 institutional analysts who rate Visa, 33 are buys, 10 are holds and none have the company as a sell. At the time of writing the shares are trading at $264, and the 12-month average price target from the analysts is $270.

Part of the reason Visa has such a strong institutional backing is because of its strong market share. In the third quarter customers spent $1882 billion with the company, in comparison with $1157 billion using Mastercard and $258 billion with American Express. This means that Visa has a 55% share of the market, Mastercard 33% and American Express holding just over 7.5%, with the remainder of the market made up by the likes of PayPal and Discover.

We are now well into the most important quarter as far as retailers and, therefore, credit payment companies are concerned. This holiday shopping season in the US is expected to see credit cards account for 38% of consumer spending, up from last year’s 29%. This will be the largest amount since the survey began 12 years ago; this has also coincided with a greater proportion of household income being spent on purchases. Considering the anemic growth that we have seen in average earnings on both sides of the Atlantic, this is not completely surprising.

Visa has been the largest contributor to the Dow’s moves in the last couple of months, as the company accounts for 9.53% of the Dow’s weighting and has had the largest move higher, up 23.5%.

Shares in Visa have been overbought since the end of October, and the current share price is now very close to the average price target from institutional analysts and has an arguably unhealthy divergence away from the 200-day moving average. All of this means that as attractive as the company might be, a correction taking some of the froth off the share price would be needed to entice me into opening a long position. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Vanlige tekniske feil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.