40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

PVH poised for powerful Q3 results

PVH Corp will report its third-quarter figures on Wednesday 3 December. Can the clothing company hit its high forecast?

Tommy Hilfiger store
Source: Bloomberg

PVH’s shares were jolted higher in September when the company revealed a strong set of second-quarter results, and the outlook for the third-quarter and full-year were raised. In the second quarter, the company swung to a profit of $126.6 million from a loss of $5.4 million, but the icing on the cake was the increase in guidance of third-quarter earnings per share to a range of 245-250 cents. This is a 15% increase on the previous guidance. The company is predicting growth of 1% at the Calvin Klein business while growth of 3% and 4% is expected at Heritage Brands and Tommy Hilfiger respectively.

PVH is playing the promotional game like others in the industry in the hope of attracting savvy shoppers. CEO, Emanuel Chrico, holds concerns about the economic climate and is ‘cautiously optimistic’ for the second-half of the financial year. It sounds to me as though he is more optimistic than he is letting on; the guidance was upped after all.

In September, the second-quarter figures impressed dealers, especially the earnings metric. The revenue for the period came in at $1.97 billion while analysts were expecting $1.98 billion. EPS was 151 cents and the consensus was for 142 cents.

PVH will announce its final-year figures in March 2014. The consensus is for revenue of $8.38 billion and EPS of $7.37, which compares with last year’s revenue and EPS of $8.18 billion and $7.03 respectively. Reassurance of this year-end forecast is essential.

Equity analysts are very bullish on the stock. Out of the 21 recommendations, 15 are buys, four are holds and two are sells, with the average target price for the stock of $143.76. This is a 14% premium over the current price. Analysts have a similar outlook for fashion house Michael Kors. The buy, hold,and sell breakdown is 14,10, 2 and the average price target is $94.60. This is considerably higher than the current price of $76.81.

Traders are expecting third-quarter revenue of $2.25 billion and EPS of 248 cents from PVH corp.

A good set of results could set the stock on track to $130, a level last tested in September. Meanwhile, downbeat numbers could push the share price to $120, which coincides with the 200-day moving average.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Innføring i giring

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det viktig å bruke teknikken med forsiktighet, ettersom den også øker tapsrisikoen.

  • Typer risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.