40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Have we fallen out of love with DIY?

Mild weather conditions are not necessarily enough to tempt ‘DIYers’ into action.

B&Q store
Source: Bloomberg

On Tuesday 25 November Kingfisher, the home improvement retailer, is due to post its third-quarter figures. The markets are expecting its sales figures to fall from £3.025 billion down to £2.813 billion. Worse still, is the markets expectation that the following quarter will see sales fall even further, down to £2.57 billion.

Components of the retail sector have spent much of the last month complaining about the mild weather conditions and the way this has negatively impacted sales. A longer summer, and a milder winter, should have benefited home improvement companies such as Kingfisher. It looks like year-on-year profits, however, could be down by as much as 11% and this will be a reflection of the way people from the UK and Europe have fallen out of love with DIY. Arguably, the market had been saturated and the ability to watch a different DIY programme every day of the week highlighted that.

In the plus column, the acquisition of French company Mr Bricolage should help drive profit growth next year, but is too recent to have benefited these figures.

The fact that Home Retail Group is embarking upon a reduction of its Homebase stores by as much as 25% will also help drive footfall in Kingfisher’s B&Q division.

Recent movement in the share price has seen the company briefly break above the 50-day moving average, along with the 100-day moving average coming into range. A break above these could help the share price look to fill the gap back up to 335p. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Aksjer forklart

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Drivere i råvaremarkedet

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Direct market access

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.