40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Can Lowe’s replicate its competitor’s success?

Lowe’s will announce its third-quarter figures on Wednesday 19 November.

A Lowe's branch
Source: Bloomberg

Lowe's share price has made a fast recovery since the dip in October which was brought about by a wider selloff. The stock has been gaining momentum since the home improvements company reported better-than-expected second-quarter results in August. The latest announcement showed investors that second-quarter sales came in slightly ahead of estimates at $16.59 billion.

The EPS figure of $1.04 caught traders attention, as the market was anticipating a reading of $1.02. Even though the retailer lowered its full-year sales forecast from 5% growth to 4.5%, traders remained optimistic; the harsh weather at the beginning of the year was blamed for the lowering of the full-year guidance. The markets are unlikely to forgive the firm for lowering its forecast again, and traders will be paying close attention to the outlook as the year end draws nearer.

The recovery in the US housing market has assisted Lowe’s business, and rising house prices along with additional developments have encouraged home owners to go out and do renovations.

Today, Home Depot reported a 5.4% increase in third-quarter sales to $20.52 billion. The largest home improvements chain in the world also reiterated its full-year sales outlook.

Equity analysts are very bullish on Lowe’s. Out of the 30 recommendations, 16 are buys, 12 are holds and only two are sells; the average target price is $57.14, which is slightly lower than the current price. It is impressive to have 53% of all the recommendations as buy ratings, but analysts are even more bullish on Home Depot with 58% percent of its recommendations as buys. Adding to that, the average target price is $100, which is a marginally higher than the current price.

Traders are expecting third-quarter revenue of $13.43 billion and EPS of $0.58, compared with last year’s figures of $12.96 billion and $0.47. The company will release its full-year figures in February 2015, with the consensus for revenue of $55.78 and EPS of $2.62 respectively.

Year to date, the share price is up 19.3%, and it has outperformed its larger rival Home Depot who’s share price is up 18% over the same period. Both stocks outstripped the S&P 500 which is up 12% in the same period.

The number of short positions being taken out on Lowe’s has fallen to its lowest level since May. Its share price recently hit an all-time high, and is resting on the 50-hour MA of $58.30. The next support level down is $57. The record high of $59.15 is the initial target, and if that is breeched then $60 will be in focus.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Råvarer forklart

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og har en avgjørende betydning i moderne økonomier. Les mer om hvordan de volatile, men uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Handel med CFD-er

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan den fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssetting og finansieringskrav.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.