40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Royal Mail due to report first-half figures

The IPO-funded reorganisation of Royal Mail continues with asset stripping still on the agenda.

Royal Mail staff member
Source: Bloomberg

On Wednesday 19 November, ahead of a busy Christmas period, Royal Mail is due to post its first-half figures. Markets are expecting the company’s adjusted earnings per share to have increased from 9.5p up to 14.8p. Sales are called a little softer, dropping from £4.936 billion to £4.509 billion. Cost-cutting and improvements in margins however, should see the company’s pre-tax profits more than double from £86 million up to £199 million.

It has now been just over a year since Royal Mail started floating on the stock exchange and it has seen many changes already. One statistic highlights how much more is still needed in order to ensure that the business is as streamline and competitive as possible. On average, the parcel delivery sector attributes staff as 45% of its total running costs. With Royal Mail, staff account for 60% of the company’s running costs. The government still owns a 30% stake in the company and for political reasons would be reluctant to see Royal Mail embark on the cost-cutting exercise that would bring it in-line with its competitors.

The run up to year-end is a particularly busy time for the mail department of the business, but it still remains that parcels are the more profitable department and it is only likely this will increase.

Shares are above the IPO price and the first traded price too, however, at 460p they are still some 140p off year highs. Improving profitability and more aggressive cost-cutting measures will be needed to see this improve.  

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Fordeler og handelsteknikker

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Handelsteknikker

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • Prising og vekting

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.