40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Walmart feeling the pinch

Walmart Stores will announce its third-quarter figures on Thursday 13 November, and traders are expecting a dip in earnings. 

Walmart logo on building
Source: Bloomberg

Walmart’s stock price has made a full recovery since the company cut its annual sales forecast in October, but there are concerns which still hang over the retailer. The previous forecast for yearly sales growth was between 3-5%, which was lowered to 2-3%. A decline in consumer spending and a strong US dollar was blamed for the lowered guidance. To offset the tougher trading conditions the firm is lowering next year’s capital expenditure to a range of $11.6-$12.9 billion that is $1.4 billion lower from the initial forecast. One of the biggest problems that Walmart is facing is little-to-no wage growth for the low-to-middle income earners in the US.

The introduction of new health care coverage in the US has caught the retailer off guard as more employees are signing up for it than originally predicted. Healthcare costs for WalMart will be $500 million more than last year.

The largest retailer in the US is starting to change its model. The company plans to open fewer supercenters and concentrate on e-commerce. In the second quarter, online sales were up 24% on-the-year, but it still missed the guidance of a 30% increase. To improve its online presence, Walmart will make a major investment in this field. The company predicts tough price competition and high shipping costs in the coming quarters, and while ultimately the move will pay off, it could put a dent in profits in the short-term.  

Equity analysts are bullish on the stock. Out of the 37 ratings, 15 are buys, 18 are holds and four are sells, with the average target price of $78.19 which is below the current price. This could suggest that analysts are only bullish when the price is relatively low.

Walmart will reveal its full-year figures in February of next year and analysts are expecting revenue of $486.9 billion and earnings per share of $5.01. This is another reduction in its full outlook could send the stock tumbling. Dealers are expecting third-quarter revenue of $118.39 billion and EPS of $1.12. In comparison, last year’s third-quarter revenue and EPS were $114.9 billion and $1.14 respectively.

A poor set up of numbers could push the share price to the 200-day moving average of $76, and if that level is breeched then the October low of $72.62 would be in target. To the upside, $80 is the immediate target and then traders will be looking to the all-time high of $81.34.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Markedsaktører

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • ETP-typer

    Les mer om hvordan børshandlede produkter (ETP-er) kombinerer de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter. Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Aksjer forklart

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.