40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Virgin Money confirm float plans

IG will be offering a grey market for the upcoming Virgin Money IPO.

Virgin money sign
Source: Bloomberg

Because of the uncertainty surrounding the exact number of shares that will be issued IG will, as usual, be setting the IPO price as per the company’s market capitalisation – the spread of which, at the time of writing, is £2.05-£2.15 billion. This price will be driven by business executed by IG’s clients.

This IPO will see the company selling 25% of the bank as it aims to raise at least £150 million, although current indications point towards a figure far closer to £500 million. Funds raised will be used for a number of opportunities in order to enhance the growth of the business. One of the main uses for these funds will be paying £50 million as part of its final payment to the government under the terms of its purchase of part of Northern Rock’s business in 2011, with the final payment bringing its total to just over £1 billion. The company has also said that it would look to offer £1,000 worth of shares to each of its 2,800 staff working in the company’s 75 branches.

Virgin Money will not be opening up this IPO to retail clients, and the IG grey market will be one of the few means by which the retail investor will be able to gain exposure. Considering how close previous IG grey markets have been in predicting the opening valuations for companies such as Twitter, Royal Mail and Saga, this will no doubt be a market closely watched by traders and institutions alike.

This year has seen an influx of companies looking to gain exposure to the equity markets; however, of late, investor appetite appears to be waning. Improved competitiveness in the banking sector has been one of the government’s pet projects, with Virgin Money just one of the new ‘challenger’ banks entering the market. In contrast to TSB, Virgin Money expects to begin paying out dividends much earlier in its life as a listed company, providing an additional attraction for investors. With fellow challenger Aldermore planning an IPO as well, the opportunities for investors in the banking sector are about to become more numerous. 

Learn more about our Virgin Money IPO

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Støtte og motstand

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.