40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Arrium turns earnings around

Like most of the iron ore names, Arrium (ARI) has been hit pretty hard over the past six months. Ore prices deteriorated significantly, which weighed heavily on earnings.

Iron ore Arrium

Now the miner has finally started showing positive signs. Results have swung back to profit, helped by additional capacity and the Whyalla Port expansion. Headline underlying net profit after tax came in at $296 million (+83%) – ahead of analysts’ estimates of $290 million.

However, sales fell just short of estimates coming in at $7.01 (+2.4%) billion as opposed to $7.16 billion expected. The dividend was also a cent lower than expectations at three cents per share, presumably due to lower iron ore export prices.

ARI continues to face margin pressure in steel earnings but overall cash generation has largely improved across the business. The company is likely to enjoy some short-term momentum as debt reduction and improved leverage are ARI’s key strategies going forward. Analysts at ANZ have suggested China Mills may be looking to restock over the next two weeks, giving a kicker to some of these iron ore names in the near term.

Downtrend broken

From a price action perspective, ARI has been in a downtrend ever since it topped out at $1.88 back in February. The spectacular fall took the stock all the way down to 73 cents, where it eventually managed to form a base.

After a couple of attempts to move higher, ARI finally broke through in a sweeping move to take it above the 80 cent mark today. The reaction to the results actually created a gap accompanied by a spike in volume.

With confidence returning to the stock, momentum could really carry it forward and spark further buying interest. With the RSI at 58, ARI has yet to hit overbought territory. The next key level stands at $1 – a 23.6% retracement from the February-to-July drop.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innføring i giring

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det viktig å bruke teknikken med forsiktighet, ettersom den også øker tapsrisikoen.

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.