40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Can Rio Tinto turn itself around?

Rio Tinto announces full-year figures on Thursday 7 August. Earnings are expected to shrink by around 10%, while growth is set to rebound in the following year.

A mine worker walks past a train loader at Rio Tinto Group's iron ore mine
Source: Bloomberg

Rio Tinto has not had the easiest few years. Metals demand has slipped back as production has risen, while the emerging markets on which the company depends have seen growth stall. China may still be powering ahead relative to the west, but the massive stimulus programmes that bred demand for raw materials are a thing of the past.

Even so, the current outlook for the company seems improved. Emerging market demand is forecast to rebound, allowing an increase in profitability, while income investors will be pleased to note that the dividend is expected to rise as well, increasing by 8% this year.

On a current year price-earnings ratio of 11.5, Rio is cheaper on valuation grounds than the rest of the sector, whose median PE stands at around 12 (while the FTSE 100’s PE is 13.8), while its dividend yield of 3.4% is higher than average. Mining companies are not traditionally a favourite of income investors, thanks to the more volatile nature of their profits, but on this basis Rio looks to be a more solid proposition.

Rio is stuck in a long-term downtrend from the highs stock saw way back in April 2008. So far this year, the miner has returned -1%, while the FTSE 100 is 0.6% down. Each attempt to break through this trendline – and there have been three such tries – has been repulsed. The latest took place right at the end of July, and saw the price approach £35. A break through the long-term downtrend, currently around £34.70, would be a very positive sign, but ideally the 2014 high of around £36.80 needs to be broken for a real turnaround to develop.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Innledning

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoradferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Innføring i CFD-handel

    Innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi omtaler også kurssettingen og finansieringskravene.

     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.