40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Western Areas gets a nickel boost

Western Areas (WSA) was one of the best performers in FY14 with a whopping 99% gain and has once again got off to a great start this year. 

ASX 200
Source:Bloomberg

Already the stock has nudged through $5 and is trading at its highest since May 2012. The stock bottomed out in December last year and has had a monster run since then. One of the primary drivers of the big gains in WSA shares has been a stellar run for nickel prices. Not only has the nickel price been resilient, WSA’s key projects, Flying Fox and Spotted Quoll have had a strong performance which has resulted in WSA being a preferred nickel stock by most analysts.

Production at both mines has been beating estimates, while production cash costs have also been dropping noticeably. As a result, the company has managed to generate significant free cash flow which will help it weather tougher periods. In fact this has also helped WSA become debt free and this is a big achievement in a tough environment for materials plays.

Still room for further gains

The two key drivers of nickel prices have been Indonesian supply constraints and tension in Russia. During that time, nickel prices have climbed around 43% and even nudged through the 20,000 a tonne barrier. Analysts continue to forecast further gains for nickel particularly with the Indonesia and Russia situations unchanged.

Having nudged through $5, WSA is at its highest point since May 2012 and is in a good position to extend these gains. The stock has been in a firm uptrend since December last year and the price action has been well supported on any pullbacks into this support. While I’m not a fan of chasing the price from here, I would look to buy the pullbacks into the uptrend support. At the moment this line comes in at around $4.50 and that could be a good level to consider fresh longs.     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Trender

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Hvorfor trenger du en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Stop-og limitordre

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.