40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Shares RSIs, highs and lows

Our regular look at shares trading at significant levels.

There has been little change on the overbought and oversold lists, as the relatively tight trading range for the FTSE 100 precludes any significant moves into or out of extreme RSI ranges. It is important to remember that shares can remain overbought or oversold for an extended period, and a simple RSI signal is not, by itself, a signal to open a trade.

For Provident Financial, it is worth nothing that we have been sharply overbought twice before this year, and each time we had a brief decline before the rally resumed. The same thing may occur this time round, and the share price certainly looks overextended at the present moment, being 8.7% above the 50-day moving average.

Relative Strength Index (RSI)*

Company

Share Price

Oversold

Company

Share Price

Overbought

Chemring Group 217.5 18.01 Salamander Energy 145.25 87.57
Balfour Beatty 223.1 21.39 BG Group 1276 86.02
CSR 545.5 24.67 InterContinental Hotels Group 2215 83.98
WS Atkins 1271 26.83 Provident Financial 2104 77.36
Serco Group 352.1 28.50 Premier Oil 348.3 76.64
Paragon Group of Cos 361.9 28.55 Royal Dutch Shell 2374.5 76.09
N Brown Group 464.3 28.88 Heritage Oil 314.8 74.54

 

The same companies continue to hover near their 52-week highs and lows, but National Grid is edging ever higher. If we do breach the long-term resistance around 850p this could be a signal of a further rally.

Highs/Lows**

Company

Share Price

% off 52-week high

Company

Share Price

% off 52-week low

National Grid 848 -0.18% Mothercare 164.25 1.55%
Royal Dutch Shell 2374.5 -0.27% Experian 1058 3.73%
AZ Electronic Materials SA 403.1 -0.47% Tesco 288.9 3.73%
InterContinental Hotels Group 2215 -0.76% Informa 487.3 4.68%
Heritage Oil

314.8

-0.98% Centrica 316.9 4.76%
Imperial Tobacco Group 2579 -1.00% Dairy Crest Group 467.9 4.89%
United Utilities Group 818 -1.09% International Public Partnerships 130 5.26%

 

*What is a relative strength index?

Relative strength index is a technical momentum indicator that compares the magnitude of recent gains to recent losses in an attempt to determine overbought and oversold conditions of an asset.

An asset is viewed as overbought once the RSI approaches the 70 level, meaning that it may be getting overvalued and is a candidate for a possible pullback. Conversely, if the RSI approaches 30, it is an indication that the asset may be oversold and may become undervalued.

**What is the significance of 52-week highs and lows?

One popular strategy is to buy when shares exceed 52-week highs and sell when they fall below 52-week lows.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Handel med CFD-er

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan den fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssetting og finansieringskrav.

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.