Diageo bids for controlling holding of United Spirits

Diageo should gain greater exposure to the Indian markets as it looks to take control of United Spirits.

India is the largest consumer of whisky in the world, consuming 1,350 million litres a year. However, due to its particularly high import taxes, only 1% consumed is imported from the home of whisky; Scotland. In an effort to address this situation, Diageo has acquired a 28% stake in India-based drinks manufacturer United Spirits, and is now trying to gain control of the firm with a £1.1 billion bid for a further 26% of the company.

The move has seen the competition commission investigate its market share, and has instigated the sale of a majority-holding Diageo had in Glasgow-based distiller Whyte & Mackay. These new developments could well see Diageo dispose of its entire holding in the distiller.

The news of the acquisition of United Spirits has come out just before the end of the company’s third quarter, and shares have drifted slightly as a result. In the last 48 hours the share price has managed to pop above the mid-February high of 1920p, and at the same time break through the 100-day moving average. If it can close above this level its next target will be the January highs of 2000p.

160414 D

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.