40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Boohoo.com sees excellent debut

Online fashion retailer Boohoo.com has joined the AIM list today, after entering at 50p per share. Like Poundland, the shares are enjoying a good first day.

Retailers are all the rage this week, and teenage fashion retailer Boohoo.com is no different. Investors only have to look at ASOS, a company derided for years for its apparently transient business model, which has still managed to post an incredible return. In the process, ASOS has become a titan of the small cap market, with a valuation now on its way to hitting £6 billion.

Can Boohoo.com do the same? It is possible, as are many things in the stock market. The timing is propitious; the UK economy is enjoying improved growth and consumers are feeling better about spending money. However, the 16-24 age market is notoriously fickle, and the company is not without its competitors. A quick look at the prospectus suggests that the company faces significant hurdles if it is looking to boost its popularity and sales.

Analysts around the city have run the numbers, and with a market cap of around £850 million being suggested as a rough figure (once the post-IPO rise is taken into account) the company is valued at around 100 times earnings. To say this is a bit rich doesn’t quite convey the real situation.

That said, ASOS is on an earnings multiple of 126, but continues to rise (meanwhile, Next, one of the stars of the High Street, is on a lowly multiple of 19.5). It would be unwise to say that Boohoo.com will see similar stellar growth, but the outlook for retailers is looking much better at present, and a rising tide lifts all boats.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Innføring i CFD-handel

    Innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan det fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi omtaler også kurssettingen og finansieringskravene.

     

  • Fordeler og ulemper

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.