Aggreko FY profits to fall by 9.25%

Cooling growth rates in developing nations have seen Aggreko profit forecasts reduced from last year.

Growth in Asia and China specifically has been cooling, and, as such, demand for products like Aggreko’s temporary power generators has diminished. The company has seen margins squeezed and sales drop and these two things combined have led markets to anticipate a fall of 9.25% in annual profits.

Aggreko has also been dealt the blow that their CEO for the last eleven years, Rupert Soames, has been headhunted by Serco and will be stepping down imminently. As a short-term measure the company’s finance director, Angus Cockburn, will be taking over the responsibility until a board decision can be made.

As a Scottish-based company, Aggreko will also be monitoring the developments of the devolution vote. A number of large companies based in the region, such as Standard Life and the Royal Bank of Scotland, have already stated they are currently assessing the need and viability of relocating south of the border should Scotland vote yes.

The share price of Aggreko is currently some 11.70% lower than at the start of January 2013. Although well off its lows from October 2013, an attempt to fill the gap from when the news of Mr Soames’ departure broke could materialize, but any close below the 1500p level could signal further weakness. 

Aggreko chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.