40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Mixed signals for iron ore plays

Year-to-date, material plays have contracted 3.14%, which is the worst performing sector on the market.

Iron ore plays have fared even worse as China pessimism drags on the sector and future expectations for steel. Front running in the iron ore plays on speculation China data will be poor has hit fever pitch in the past week with FMG off 12.3%, RIO off 7.1% and BHP off 4.4% and show no signs of abating.

These falls all co-inside with the release of China’s CPI data, trade balance and the big drop GDP on Tuesday. Industrial metals the world over have been on the side as tapering increases in the US and China slows.

Copper has fallen steeply on these concerns, as speculation about future demand plummeting leading to prices in copper futures contracts coming well off the monthly highs.

The China fears are causing macro issues to overlook the micro positives in these plays.

Port Hedland release staller export numbers this week, showing iron ore shipments hit record highs to both china and the rest of the world.

BHP, RIO and FMG have all released production data over the past seven months, with record highs from each and, more importantly, the iron ore price in AUD terms has held firm in the second half of 2013.

In AUD terms, iron ore has fallen 3.1% compared to 15% in USD terms.

The expectations that have been built in to most forecasts for FY14 has iron ore at US$110 to US$120 a metric tonne, the average price so far in FY14 is US$135 a metric tonne. CAPEX is shrinking and all three are streamlining divisions to offset the slowness in resources globally.

I believe that after the China data, BHP, RIO and FMG will enter a holding pattern before rallying into the first half results due in February. The current weakness does look over done and could be a prime buying opportunity.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Handel med CFD-er

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan den fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssetting og finansieringskrav.

  • Vanlige handelsfeil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Utbytte

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.