40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Ansell acquires second glove maker

With organic growth in ANN’s HyFlex division remaining stagnate after seeing a 1% move in FY13 rescued by its acquisitions program (which drove revenues up 9%), the company is keen to improve this area.

Comparatively, the sexual wellness division climbed 3% and medical products grew by 4%.

Today’s announcement of a $615 million acquisition of US single-use medical glove maker BarrierSafe is another step in the right direction for the struggling division.  The deal is subject to U.S. anti-trust clearance but is expected to be given the green light, with the sale to be completed by the end of first half of next year. The deal will be structure through a $300 million debt facility and a fully underwritten share purchase plan for A$338 million.

In a statement to the market, ANN’s stated: “BarrierSafe is the leading North American provider of single-use gloves. The acquisition of BarrierSafe is a rare opportunity to strengthen the position of Ansell in the core North American single-use glove market and will further enhance our position as the global leader in hand protection solutions”.

It remains a key part of ANN’s long term strategy that bolt-on business will be key to future success, and with BarrierSafe currently generating US$290 million in revenue, it is expected to be accretive excluding transaction costs and one-off integration costs.

This is the second global acquisition in as many months; in late September ANN brought South Korean-based glove-maker Midas for $40 million. Midas is believed to generate $30 million in revenue turn over and has market presence across the Japanese and South Korean markets.

With the HyFlex glove and plastics division making up 40% of total EBIT, the decline in sale – particularly in Asia and Europe – has been concerning for ANN’s management,  and today’s acquisition continues the current ANN’s mantra of buying its way out of the flat spots.

I see FY14 being a stable year for earnings because revenue is being sourced from the acquisition of other companies, and this method may continue into the future.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Råvarer forklart

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og har en avgjørende betydning i moderne økonomier. Les mer om hvordan de volatile, men uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Utbytte

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Aksjer forklart

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.