Where next for Imperial Brands’ share price as US vaping crackdown hits revenues?

The tobacco company’s stock fell 10% after issuing a profit warning amid threats of a regulatory clampdown on vaping products in the US.

Imperial Brands’ share price fell more than 10% on Thursday after the company issued a profit warning amid threats of a regulatory crackdown on vaping products in the US.

The tobacco company said that ‘in light of challenging’ market conditions in the US, group revenues for the year are expected to grow at around 2% instead of the 4% it previously expected to achieve.

‘Whilst this is disappointing for the current year, we believe that next generation products provide a significant opportunity to deliver additive growth to complement our tobacco business,’ Imperial Brands said in a statement.

Vaping backlash bad news for big tobacco

The tobacco industry has invested heavily in next generation products (NGP) like e-cigarettes as a method of offsetting declining demand for traditional tobacco products.

But with the recent consumer and regulatory backlash brought about by a series of vaping-related illnesses that have claimed the lives of 11 people in the US, the industry is likely to see e-cigarette sales slump.

Earlier this month, the US Centers for Disease control and Prevention even went as far to tell the public to avoid using e-cigarettes altogether.

‘The US next generation products environment has deteriorated considerably over the last quarter with increased regulatory uncertainty,’ Imperial Brands said.

‘This has prompted a marked slowdown in the growth of the vapour category in recent weeks, with an increasing number of wholesalers and retailers not ordering or not allowing promotion of vaping products.’

Thinking about taking a position on tobacco stocks? Open an account with IG

Imperial Brands completes Auxly Cannabis deal

On Wednesday, Imperial Brands closed its C$123 million investment in Auxly Cannabis by way of a debenture, convertible into a 19.9% shareholding in the Canadian-based company.

‘We’re excited by the opportunities this partnership offers and look forward to working with Auxly to build its business and realize its significant future growth potential,’ Imperial Brands Corporate Development Director Conrad Tate said.

Imperial Brands is also in the process of divesting its premium cigar business, with the group on track to realise proceeds of up to £2 billion from its disposal programme before May 2020.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.