What’s next for Saudi Aramco share price after US$2.03 trillion valuation?

Saudi Aramco’s long-term stock value will depend a lot on how it fares on the international stage, said one top analyst.

The headlines surrounding Saudi Aramco’s (Tadawul: 2222) initial public offering this December have mostly been hyperbolic, and as it appears, rightfully so.

The state-owned oil and gas firm’s IPO on the local stock exchange earlier this month has not only surpassed expectations; it shattered all records to become the biggest listing in history with US$25.6 billion raised.

Upon launching, share price immediately shot beyond the projected fluctuation limit of 10%, achieving a valuation of US$2.03 trillion on day two of trading, a feat for a flotation of its size.

Earlier this week on Monday, 16 December, shares were trading as much as 21% above the listing’s opening price of 32 Saudi riyals (US$8.53) per share.

Can share price stay at the same level?

With the market reception so far having been nothing short of impressive, how will share price move in the coming months?

This would depend on a multitude of political factors, according to analyst Ariel Cohen, Director of the Energy, Growth, and Security Program at the International Tax and Investment Center.

Those factors include ‘uncertainty due to low oil prices, climate change concerns, and geopolitical unrest in the region’, Cohen wrote in a commentary on Forbes.

He added that global criticism for the murder of Saudi Arabian journalist Jamal Khashoggi, tanker incidents in the Persian Gulf, as well as foreign missile attacks on two oil facilities in September, also ‘justly appear as strong disincentives for long-term institutional investors’.

Learn how to trade company shares with an IG demo account now

Lacking international investors

Additionally, with the bulk of funds so far made up of local institutions and government agencies, ‘current investment still lacks the international diversification sought by executives’, Cohen further noted.

Saudi Aramco’s shares are set to become available on foreign bourses starting later this week, including the Morgan Stanley Capital International Emerging Markets Index and the FTSE All-World Index.

Cohen stated that while the local listing has been ‘unequivocally impressive’, the ‘real test’ will come as shares become available overseas.

‘This week should provide better insight into the appetite of international investors, and the longer term viability of the historic IPO,’ he concluded.

Saudi Aramco shares are currently trading at 36.30 riyals.

Practise trading CFDs and other products with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.