What’s driving the Qantas share price to all-time highs?

Good first quarter results, a solid outlook, bullish brokers and a just-completed share buyback have all likely contributed to the recent Qantas share price run-up.

In just 20 days the Qantas (ASX: QAN) share price has risen 10%, seen its market capitalisation soar to $10.35bn and is now flirting with the $7 per share price level.

Unsurprisingly, this comes after the blue-chip airline posted solid Q1 FY20 results in October. Here, Qantas reported that Group revenue had grown by 1.8% to $4.56bn and that the company expected Group capacity to grow at a rate of 0.5% to 1.0% in the first-half of the 2020 fiscal year – in regards to both domestic and international flights.

It was likely the Group’s positive comments concerning the current and short-term outlook for international flights that also helped the share price rise in recent times. Specifically, the renowned Qantas CEO, Alan Joyce, pointed out that:

'Qantas international has seen significant upside from competitor capacity contracting more than anticipated, which is expected to continue for at least the remainder of the first half.'

Mr Joyce continued by saying:

'Domestically, published competitor capacity is set to increase despite the weakness in the market. The Qantas Group will maintain its strategic position in all parts of the market and therefore our total domestic capacity is expected to grow by up to 1 per cent in the second half.'

Practise trading Australian blue-chip stocks with an IG demo account now

Qantas share price: buyback in focus

Other factors, such as Qantas’s previously announced and recently completed off-market share buyback program have also likely influenced the recent bullish share price movements.

On November 4, Qantas (ASX: QAN) announced that it had completed buying back some 79.7 million Qantas shares, worth $443 million in total and equating to 5.1% of the company’s previously issued capital.

In fact, 'due to strong demand, a 78.69% scale back of tenders was required.'

The analyst take: where next

On the bullish end of town, it looks as if brokers are getting exactly what they wanted. Assessing the broader broker view off the back of the airline’s Q1 results we see the following price targets: CitiBank ($6.90), UBS ($6.40), Morgan Stanley ($7.00) and Credit Suisse ($6.00).

So far the Qantas share price is bucking against those lower estimates, though one also wonders just how much room it has left to run now that it flirts with all-time highs.

For now, solid Q1 results, a robust outlook and the just-completed share buy-back all rank as key positives for Qantas. With concerns that the stock will fall from its newly reached all-time highs likely a remote thought in the minds' of investors.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.