Vodafone share price: 3 things to watch out for ahead of its half-year results

Vodafone will unveil its half-year results next week, but while its share price has stabilised, with market competition high and its balance sheet incumbered by debt the stock is unlikely to see significant gains in the near-term.

Over the last 18 months, Vodafone has gone through extensive restructuring and acquired German and eastern European cable assets from Liberty Global – helping the company’s share price to stabilise after hitting 120p levels in May.

‘Vodafone shares have managed to break out of the 2018 and 2019 downtrend, which saw them go from 220p to 120p by the middle of 2019,’ chief market analyst at IG Chris Beauchamp said. ‘The shares have recovered but remain relatively cheap.’

‘If the firm can avoid further cuts to its payout and continue its European expansion, we may see the current uptrend move higher,’ he added.

Looking to trade Vodafone and other telecoms stocks? Open a live or demo account with IG.

Liberty Global deal strengthens Vodafone’s European presence

Vodafone’s €18.4 billion deal with Liberty Global will make the company a leading player in many European markets, particularly Germany, with it now boasting the necessary scale to compete with its rivals.

Vodafone is now the largest pay TV operator in Germany, and the biggest in Europe after Sky.

However, the Liberty Global deal has increased Vodafone’s debt pile to €50 billion, forcing the company to cut its dividend.

TowerCo spin-off could raise up to €20 billion

In a bid to strengthen its balance sheet, Vodafone plans to spin-off its pan-European mobile mast business in the next 12 months, with the stock market floatation worth as much as €20 billion.

The new entity, named TowerCo, will comprise of more than 61,000 Vodafone masts across 10 countries, including core European markets like Germany, Italy, Spain and the UK.

Vodafone estimates that TowerCo will generate revenue of €1.7 billion and EBITDA of €900 million.

‘Building on our position as Europe’s largest converged operator, we are now creating Europe’s largest tower company,’ Vodafone Group CEO Nick Read said.

‘Given the scale and quality of our infrastructure, we believe there is a substantial opportunity to unlock value for shareholders while capturing the significant industrial benefits of network sharing for the digital society.’

Analysts remain upbeat about Vodafone’s share price

Citigroup and Deutsche Bank are optimistic about the stock’s price trajectory, with analysts from both banks reiterating their ‘buy’ rating for the stock in November.

Deutsche Bank has issued a 240p price target for Vodafone, which implies a 47% potential upside based on the 163p level that the stock closed at on Thursday.

You can go long or short on Vodafone with IG using derivatives like CFDs.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.