US-China trade tension rises ahead of talks

Dimming optimism over US-China trade as both sides ratchets up the tensions once again sets the market on a risk-off mood while we await the Fed minutes release.

‘Stay tuned’ for Chinese retaliation

The optimism that had spread across Asia markets on Tuesday in anticipation of the US-China trade meeting will be more than erased a day later with the menacing developments between the two parties. After blacklisting eight Chinese tech companies at the start of the week, another 28 Chinese entities appear to have been brought into the picture over their role in the repression of Muslim minorities. The timing given the proximity to the commencement of trade talks on Thursday elevates the matter as a provocative move and certainly does not spell well of the US-China ties on hand. Moreover, this matter is evidently regarded as an internal affair for China, a touchy topic to broach.

China’s foreign ministry spokesperson had notably suggested that retaliation may be in the works with the ‘stay tuned’ comment. While China had been relatively quiet in the past weeks amid suggestions of US limiting investments for the former, any significant signs of retaliation may well dim the outlook on any near to medium term resolution of the trade conflict. Expect this risk-off mood to continue in the near-term for Asia markets.

Wall Street facing pressure

Notably, over and above the heightening US-China trade tensions, US data had similarly contributed to the drag on the riskier equities. September’s producer price index had unexpectedly fallen, touching the lowest in eight months in negative territory at -0.3% month-on-month. This opens up the array of concerns on the demand end and further fuels the expectation for the Fed to make another back-to-back lowering of interest rates. As far as the US market is concerned, however, one can see that the S&P 500 index appears to be threatening the uptrend support, one to watch ahead of the support at around 2872. The 5-day performance for the sectors within the S&P 500 index likewise reflect the risk-off tone with the defensives faring relatively better than the cyclicals, particularly the trade sensitive sectors.

Fed minutes will be due in the session ahead as well among other central bank updates in the session, one to watch for details after Fed chair Jerome Powell reassured the markets of its strength while expressing intent to resume expanding the Fed’s balance sheet.

Source: IG Charts

Source: Refinitiv, IG

Yesterday: S&P 500 -1.56%; DJIA -1.19%; DAX -1.05%; FTSE -0.76%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen afgeeft

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.