Tesco share price: 3 things to watch out for in its half-year results

The supermarket chain has seen its shares rally more than 25% since January, but will its latest set of results give investors reason to drive further gains?

Tesco will unveil its half-year results on Wednesday, with the supermarket chain expected to deliver a respectable set figures against the backdrop of ongoing political and economic uncertainty due to Brexit.

IG looks at the key things to look out for ahead of its results.

Tesco's revenues expected to remain flat

Tesco is expected to report earnings of 7.5p a share, representing a 17.2% year-on-year, while revenues are forecast to remain flat compared with the same period last year at £31.7 billion.

The supermarket is also forecast to generate pre-tax profit of £944 million over its first six months of trading.

Will Tesco’s stock see fresh gains?

Since January, Tesco has seen its share price rally by more than 25%, up from 191p at the start of the year to trade at 242p a share as of 16:15 GMT on Monday.

Investors and analysts are relatively optimistic about the stock, with Tesco boasting a price-to-earnings ratio of 18x. This month, Deutsche Bank reiterated its buy rating for the stock and raised its target price from 285p to 295p a share.

Want to take a position on Tesco's share price? Open an account with IG

Brexit uncertainty remains a challenge for UK supermarkets

Brexit continues to weigh down the British supermarket’s share price, with there still no clarity how, when or even if the UK will leave the EU on October 31.

However, a no-deal exit seems increasingly unlikely now that parliament has passed the Benn amendment forcing the government to request an extension from Brussels if a withdrawal agreement is not reached.

If another extension is granted it will kick the proverbial can down the road until January, leaving Tesco push back Brexit preparations once again.

‘It is this fear that is holding back Tesco shares, which have otherwise done quite well so far this year, gaining 20% versus around 9% for the FTSE 100,’ Senior analyst at IG Chris Beauchamp said.

‘Certainly, with Tesco trading at 13.5 times forward earnings, well below its five-year average of 17.6 and one of the cheapest valuations in over five years, there is plenty of room for increased growth and a re-rating in the shares,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.