SPH share price sink 4.02% after it posted a 44% decline in Q3 net profit

A challenging environment for SPH's media business led to falling print advertisement and lower circulation revenue.

Singapore Press Holdings Source: SPH

Shares of media company Singapore Press Holdings’ (SPH) slumped 4.02% on Monday after the media giant posted a 44% fall in net profit for the third quarter, amid a challenging environment for its media business which led to falling print advertisement and lower circulation revenue.

SPH’s net profit had plummeted from S$46.9 million a year ago to S$26.2 million for the third quarter.

The share price reaction to the weak profit performance on Monday was because the firm had announced its results after market hours on Friday.

SPH share price sink 4.02% following the Q3 results release

Shares of SPH plunged 4.02% or S$0.10, to S$2.39, at around 10.20am Singapore time on Monday, the first trading day after it announced its earnings results.

The stock had closed at S$2.49 on Friday, before its third quarter results were released.

Year-to-date, SPH shares have erased most of the gains that it had made at the peak of S$2.55 it made on July 8, 2019, performing at a gain of only 2.58%.

Higher operating expenses crimped earnings, while operating revenue dipped by 1.6%

The group said its lower earnings in the third quarter was partly due to higher operating expenses which increased by 5.5% to S$220 million, attributed to increased operational costs from an enlarged student accommodation portfolio and its real estate investment trust, SPH REIT. Increased financing costs and professional fees also added to the strain.

Operating revenue eased 1.6% to S$246.1 million from S$250.1 million a year earlier, mainly due to lower print advertisement revenue, SPH said. Other contributors to the revenue dip were circulation revenue and the absence of contributions from finance services website Shareinvestor.com holdings following its divestment last November.

Contributors that supported the group’s operating revenue were the rental revenue of S$14.3 million from its purpose-built student accommodation portfolio and S$4.2 million from SPH REIT's retail asset, Figtree Grove shopping centre in Australia.

Investment income fell by 82% to S$4 million as the treasury and investment portfolio was largely divested by the end of the previous financial year.

‘The media business continues to be challenged on various fronts - including the ongoing trade tensions and the slowing of the Singapore economy - but we remain focused on our digital transformation strategy,’ SPH’s chief executive Ng Yat Chung said in the company's results statement.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.