Singtel share price: what to expect from Q2 earnings

Analysts remain optimistic over Singtel’s prospects, even after the company saw its cash flow battered during the first quarter of FY20.

With Singapore Telecom or Singtel (SGX: Z74) set to release their Q2 financial results on November 6, we take a look at the company’s most recent quarterly performance and the current outlook from analysts.

Singtel share price in focus

Singtel's (SGX: Z74) latest set of quarterly results – covering the first quarter of FY20 – painted the picture of a somewhat volatile company.

Here, the S$53.7bn blue-chip telco noted that it was making good progress executing on its current strategy: as its digitisation endeavours gained traction, its growth engines fired up and its post-paid mobile customers rose.

While such endeavours may be tracking well to plan, the telco’s traditional financial metrics looked less impressive during the first quarter.

On the top-line, revenue remained ‘stable’ – coming in at S$4,113m in during the quarter. The company noted that sales growth was impacted by a ‘cautious business environment, intense competition & erosion of voice revenue.’

Singtel’s CEO, Ms Chua Sock Koong said of these results, ‘as we continued to execute to strategy in the first quarter. We added postpaid mobile customers in Singapore and Australia and grew our digital businesses Amobee and Trustwave.’

CEO comments aside, earnings also struggled during the first quarter, with the company’s (EBITDA) coming in at S$1,184m – down 2% overall – but up 1% on a constant currency basis.

Worse still, free cash flow and NPAT earnings collapsed during the quarter, falling 17% and 35%, respectively. On the front of free cash flow, the telco cited higher CAPEX and ‘lower associate dividends’ as key drivers of this decline.

Bloomberg analysts have suggested that profits may continue to decline during Q2, with increased competition in the enterprise market also potentially having an adverse effect on margins.

As such, investors will likely be keen to see how earnings and margins have fared when the telco releases its Q2 FY20 results to the market next week.

Positive takeaways

There were some positives at least, with the company noting during the first quarter that:

‘Consolidated EBITDA (excluding NBN migration revenues) is expected to increase by high single digit and free cash flow, excluding spectrum payments and dividends from associates, is expected to be around S$2.4 billion.’

The telco also pointed out that its FY20 guidance remained unchanged. Framed against the above Bloomberg analyst commentary however, it will also be a key point of interest to see if the company upgrades or downgrades its current guidance during its next wave of results.

Indeed, though the potential for profit weakness may be set to continue, Singapore Telecom is overwhelming liked by analysts, according to Bloomberg Data.

13 analysts rate the stock a buy; while six rate it a hold. Not a single analyst rates the telco a sell. HSBC has the loftiest expectations of any broker it would seem: with a share price target on Singtel of S$4.05 per share.

According to Bloomberg Data, the average 12-month share price target on Singtel is S$3.60 – a modest increase on the last cited price of S$3.29. By comparison to HSBC, Morningstar has the lowest share price target on Singtel, at S$3.06 per share.

Year-to-date the Singtel (SGX: Z74) has been a quiet performer, rising a little more than 14% in that period.

Practise trading local and international stocks with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.