Saudi Aramco share price: Biggest sale in history

State-owned oil and gas company Saudi Aramco has raised a record US$25.6 billion, making it the world’s biggest share sale.

Oil and gas corporation Saudi Aramco has taken the honour of being the world’s biggest initial public offering (IPO).

The state-owned enterprise has raised a record US$25.6 billion on the Tadawul exchange, making it the largest new IPO in history.

The company officially confirmed a market valuation of US$1.7 trillion on 05 November, offering a 1.5% stake in the listing as initially planned at a price of 32 riyals (US$8.53) per share.

This means Saudi Aramco has overtaken Alibaba's US$25 billion offering on the New York Stock Exchange in 2014. It will also become the world's largest publicly traded company by valuation, surpassing Microsoft Corp. and Apple Inc.

The deal amount could increase to as much as US$29.4 billion, if the Saudi Arabian firm decides to utilise a “greenshoe”, or over-allocation option amounting to 15%, Reuters has reported.

Shares oversubscribed

The company said it had received bids totalling US$119 billion, over five times the number of shares offered. Some five million retail investors have applied for shares, while the institutional tranche attracted applications amounting to 397 billion riyals.

The announcement comes after months of speculation about the company’s initial public offering amount and share price, which were rumoured to be in the range of US$1.6 billion to US$1.7 billion.

Saudi Arabia Crown Prince Mohammed bin Salman, the driving force behind the listing, had initially sought a valuation of US$2 billion.

Saudi Aramco had been meeting with representatives from sovereign funds in the lead up to this announcement, in a bid to drum up support and interest from institutional investors.

Plans to list the company were first announced in 2016. The Saudi Stock Exchange has not made known if Saudi Aramco is allowed to list overseas, according to reports.

Weighing the Aramco stock

Last month, IG UK Chief Market Analyst Chris Beauchamp wrote that Aramco stocks ‘might be a wonderful investment, with the initial public offering (IPO) a savvy move by a forward-looking Saudi government’, but that ‘it could also be a major headache’.

He warned that investors should be made aware of ‘potential pitfalls’, which include ‘anything from war and revolution to just political disturbances and regular crackdowns on dissidents’.

Furthermore, with oil demand weaker as of late, he reckons that some investors might believe the valuation has been set too high, adding that it remains to be seen how trading day will go.

Practise going long or short on company stocks with an IG demo account


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.