Rio Tinto share price: what to expect from its half-year results

Unpredictable weather and a weakened iron ore outlook have all put downward pressure on Rio Tinto’s share price in recent times.

When is Rio Tinto’s results date?

Rio Tinto Ltd (ASX: RIO) will release its half-year 2019 results on August 1, after the market close.

What to expect from Rio Tinto's half-year results

With expectations for the mining giant’s half-year results already lowered, it will be interesting to see how investors respond to the official HY2019 release later this week.

As we've reported previously, not only has the company faced challenging conditions across the first-half of 2019, but a weakened outlook for iron ore has dragged the share price of the mining giant down in recent weeks.

In the last month, Rio Tinto's share price has slid a little more than 6%.

Even with this recent volatility, the company’s CEO, Jean-Sébastien Jacques remains upbeat about the mining giant’s long-term prospects, noting that:

‘Whilst we experienced operational and weather issues at our iron ore operations in Australia, pricing and market demand has remained robust.’

Unpredictable events drive the outlook down

Bad weather conditions have played havoc with Rio Tinto’s production targets in the last six months.

Pilbara iron ore shipments came in at 85.4 million tonnes in the second quarter, which was 3% lower than the quarter from the year prior.

Costs have also risen, as ‘unit cost guidance has been revised to $14 - $15 per tonne (previously $13 - $14 per tonne).’

These lower iron ore figures also hurt Rio Tinto’s copper output in the second quarter, which was also down 2%.

The future isn’t all negative

Even though the company's production misses are likely to have been disappointing for investors, Rio Tinto looks to be in a strong financial position for the long-term.

Namely, the company’s focus on performance and productivity, coupled ‘with our value over volume strategy and the disciplined allocation of capital, will continue to deliver superior returns to our shareholders in the short, medium and long term,’ said Rio Tinto’s CEO.

In-line with Rio Tinto’s previous half-year results, investors will likely be keen to see further details of the company’s 2019 interim dividend.

The company has previously noted that over the long-term it is committed to returning between 40% to 60% of underlying earnings to investors.

Rio Tinto Ltd currently has a dividend yield of 4.02%.

Closing remarks

Heading into the HY2019 results release, analysts remain mixed on the company’s outlook.

According to the Wall Street Journal, only five out of the 25 analysts covering the stock rate it as a buy. The current consensus estimate is a hold.

Moreover, just in May, Morgan Stanley analysts, speaking of the iron ore cycle, raised concerns that we are starting to close in on ‘peak levels’. With such concerns beginning to materialise, the mixed consensus for iron ore miners like Rio Tinto may potentially prove justified in the medium-term.

Even with the difficulties outlined above, Rio Tinto Ltd's share price is still up 28% year-to-date.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.