Peloton targets $8.1 billion valuation ahead of IPO

Here are the key things we’ve learnt from Peloton’s updated S-1 filing: including an expected share price range and the number of shares set to be offered as part of the IPO.

Key facts of the upcoming Peloton IPO

With Peloton lodging an updated S-1 Form with the SEC this Tuesday, the market has gained further insight into Peloton’s upcoming initial public offering.

On the upper-end of the intended public offering, the fast-growing fitness company would raise as much as $1.16 billion.

As part of the raise, Peloton intends to offer 40 million shares of Class A Common stock. As per the company’s S-1 filing, the price-range of these shares is expected to come in at between $26 to $29 per share.

According to Bloomberg:

‘A listing at the top of that range would value Peloton at about $8.1 billion based on the shares to be outstanding as listed in its filing.’

The $8 billion question

It will be interesting to see how investors respond to an implied valuation in excess of $8 billion.

For reference, Peloton – in its S-1 filing – reported FY19 revenues of $915 million, a total of 511,000 connected fitness subscribers, and net losses of $195 million.

While the company has seen its connected fitness subscribers increase 374% since FY17, it has also seen its net losses rise significantly in that same period.

Such losses however, investors would do well to remember, are not uncommon for early-stage tech companies such as Peloton.

The year of the IPO

Ultimately, it’s been an interesting year for IPOs, with a number of high-flying names already listing. Uber, Slack and Lyft all went public in 2019 with much initial fanfare.

Practise trading Uber, Lyft and other tech stocks with an IG demo account now

In saying that, the frothy valuations of these companies have also drawn an often negative focus from investors, speculators and the media at large.

Uber has seen its share price thrashed since listing, and WeWork – a hotly anticipated, and hotly criticised IPO – has seen its valuation come under pressure ahead of its own public offering.

A number of media outlets for example reported that one of WeWork’s key backers, SoftBank, was allegedly pushing back against the IPO.

How Peloton will fare in the public markets is anyone’s guess.

Regardless, the company is poised to kick-off its IPO roadshow this Wednesday, with presentations set to take place in both London and Frankfurt, according to Bloomberg.

An official IPO date has yet to be set.

Peloton will list under the ticker symbol PTON on the NASDAQ.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.