US retail sales down to lowest point in a decade

US retail sales are down to their lowest point since 2009.

US money after US retail sales down Source: Bloomberg

The Dow Jones has been volatile after a disappointing report on retail sales. The US Commerce Department said that retail sales dropped to its worst point in almost 10 years.

Why are US retail sales down?

The US Commerce Department said retail sales dropped 1.2% in December 2018. That marks the steepest decline in retail sales since September 2009. Economists had predicted sale increases of 0.2% from 2018. Chris Rupkey, chief financial economist at MUFG Union Bank, said that the worse-than-expected retail news was a surprise.

‘This literally came from out of left field. I thought January would have been bad. All our reports earlier were that holiday sales were sparkling,’ said Rupkey.

Jennifer Lee, director of economic research at BMO Capital Markets, said that the decrease in discretionary spending by US consumers is a troubling sign of a possible drop in consumer confidence.

‘What I find particularly concerning was the pullback in discretionary areas such as food/drink services, and sporting goods/hobby stores. E-commerce also took a dive. These are areas that consumers, if they are worried, will step back from first,’ said Lee.

Is the US government shutdown to blame for bad retail data?

The disappointing data has been dismissed as suspect by some economists because of the lag in information. During the US government shutdown, January retail sales data couldn’t be collected. There were also conflicting reports about holiday shopping sales from Mastercard. Diane Swonk, chief economist, noted that the government shutdown could have impacted the retail sales figures.

‘Part of the problem is the government shutdown. We had a data void, and now we're getting data in that was lagged. Everyone was euphoric that December was a good month, for big box retailers. Traditional retailers not as much,’ said Swonk.

Will Wall Street recover from this retail setback?

Peter Boockvar, chief investment officer at Bleakley Advisory Group, hopes that the December data was just a temporary setback because US consumers are vital to the growth of the US and global economies.

‘The US consumer is holding the global economy on its shoulders. After seeing today's data, we better hope it was a one month outlier and that the rebound in stocks in January and month to date will revive consumer spending,’ noted Boockvar.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.