UK retail sales improve in November, but market remains stale

Retail sales growth saw a slight uptick in the year to November, after a stagnating in October. But Brexit uncertainty still looms large over the industry as consumer confidence wanes.

Shopping centre
Source: Bloomberg

UK retailers are witnessed a slight uptick in sales in November, but the sector is braced for a tough few months ahead as Brexit uncertainty remains a cause for concern for the sector, with the industry reluctant to make investments or hire more staff, according to a recent CBI survey.

Of the 104 retailers surveyed, 36% said that sales volumes in the year to November had improved, while 17% reported that figures had fallen, representing a 19% increase on October’s performance, according to the survey.

‘While it is encouraging to see headline retail sales growth strengthen in November after a weak outturn in October, the quarterly survey continues to paint a gloomy picture of the sector,’ CBI Head of Economic Intelligence Anna Leach said. ‘Business sentiment remains poor, investment intentions are flat, and headcount continues to decline.’

Brexit uncertainty casts shadow on retail sector

Employment in the retail sector has steadily declined for the eighth quarter in a row in the year to November, as retailers look to manage costs amid a challenging environment as Brexit uncertainty looms large over the sector.

Meanwhile, retailers’ investment intentions remained relatively flat, according to those surveyed, following two consecutive quarters of falling investment.

And, despite the Christmas period likely to offer retailers a sales boost, many firms operating in the space remain reluctant to make ambitious investment decisions with many expecting the business environment to get worse in the first quarter of 2019.

‘Firms have been resilient during this period of seismic uncertainty, protecting livelihoods across the country, but it has nonetheless cost investment and jobs, hitting the most vulnerable hardest,’ Leach said. ‘So, the increase to the Annual Investment Allowance and the business rates reform for SMEs is a small mercy for our high streets.’

‘What’s needed now is securing a transition period that will remove a calamitous ‘no deal’ cliff edge and provide firms with breathing room,’ she added. ‘The Withdrawal Agreement is hard won progress; let’s not go backwards.’

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.