Nexstar to buy Tribune Media

The Texas-based company acquires Tribune Media to become the biggest TV station owner in the US.

Man looking at stocks
Source: Bloomberg

Nexstar Media Group will buy Tribune Media Company in a $6.4 billion deal. The agreement makes Nexstar the biggest regional TV station owner in the US. Shares of both companies soared after the news broke about the acquisition.

How Nexstar accumulated power

Nexstar is a Texas-based organisation that has taken over the Tribune Company, a media giant located in Chicago. The corporation already owns affiliates of the US networks ABC, CBS, NBC, and Fox. The Tribune company has control over several newspapers and 42 TV stations.

The merger comes after Sinclair Broadcast Group failed in its bid to buy the Tribune Media. The attempted acquisition fell through after the US Federal Communications Commission (FCC) Chairman, Ajit Pai, feared that the deal would make Sinclair an entertainment monopoly.

Nexstar’s chief executive officer (CEO), Perry Sook, said that the deal would be beneficial to both parties.

‘We have thoughtfully structured the transaction in a manner that positions the combined entity to better compete in today's rapidly transforming industry landscape and better serve the local communities, consumers and businesses where we operate', said Sook in a statement.

Tribune Media Company's chief executive officer (CEO), Peter Kern, also praised the merger of the entertainment corporations.

‘We are delighted to have reached this agreement with Nexstar as it provides Tribune shareholders with substantial value and a well-defined path to closing. Together with Nexstar we can better compete by delivering a nationally integrated, comprehensive and competitive offering across all our markets’, said Kern in a statement.

How broadcast TV fares in Netflix era

The merger is expected to give Nexstar entry into the three biggest TV markets in the US -New York City, Los Angeles, and Chicago. The acquisition is the latest bid by broadcast companies to consolidate power to try to combat the growing viewership of streaming entertainment behemoth Netflix.

The merger will still have to be approved by the US FCC and the US Department of Justice.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.