National Grid and SSE dividends under threat

UK energy networks have long been a haven for investors looking to make steady returns on their investment, but in the wake of consumer-focused regulatory changes shareholders could see dividends slashed.

Last week the UK energy regulator OFGEM slashed allowed returns for several network companies including National Grid and SSE.

The regulator’s proposal will significantly reduce the amount payable to shareholders, with the current 7%-8% currently permissible reduced to between 4%-5.6% over the next five years starting from 2021.

Energy networks make ‘eye-watering’ profit margins

Two years ago, the consumer group Citizens Advice claimed that energy networks in the UK were benefitting from ‘eye-watering’ profit margins of nearly 20% at the expense of consumers.

‘Energy networks have been able to overcharge customers by £7.5 billion under the current price control,’ Citizens Advice CEO Gillian Guy said.

‘The regulator will face intense industry pressure to water down these measures in the coming months.

‘It must hold its nerve and deliver a price control which is good value for consumers,’ she added.

However, many energy companies like National Grid and SSE contend that costs to consumers have fallen significantly since privatisation with power outages reduced by 60% as the result of major network investment.

Labour renationalisation threat applies pressure on UK energy sector

OFGEM’s crackdown will put significant pressure on companies operating in the sector at a time when calls for renationalising UK energy networks are growing louder.

Energy networks ague that the myriad of headwinds the sector is having to deal with will hurt its chances of meeting decarbonisation targets by 2050 and invest in the country’s energy infrastructure.

Citizens Advice, however, argues that there is ‘no evidence introducing fairer prices for customers will risk lower levels of investment in decarbonisation and electric vehicles’.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.