Labour party looks to curb executive pay of UK’s largest companies

The Labour party is looking to curtail ‘underserved’ executive pay and implement new mechanisms for better distribution of income, with it calling for a ban on share options and ‘golden handshakes’ at largest UK companies.

Labour Party and Union Jack Flag
Source: Bloomberg

An independent report commissioned by Labour shadow chancellor John McDonnell and shadow business secretary Rebecca Long-Bailey suggests that staff and consumers should have more say over executive pay at the UK’s largest 7000 companies.

The report also calls for major UK corporations to for disclosures and revised remuneration approval practices to be introduced.

How does Labour wants to change executive pay?

The proposed reforms in the report call for increased transparency over pay and suggest that companies in the UK with more than 250 employees should reveal names of staff members who are paid more than £150,000 per year.

The report says that ‘the cult of bonus payments’ should be discouraged and that bonuses should only be paid to employees where the company can demonstrate that they have displayed an ‘extraordinary performance’.

The Labour party is also considering allowing ‘stakeholders’ the ability to vote before executive bonuses are approved, with the company requiring ‘support from at least 90% of all voting stakeholders to approve each item of bonus’.

The report also calls for a ban on golden handshakes and large-scale severance pay-outs, which it says have become a way of boosting executive pay and must be prohibited.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.