June FOMC minutes show more Fed officials in favor of rate cut

The latest FOMC meeting shows more Fed officials wanting to cut interest rates in the future.

Recent minutes from the latest Federal Open Market Committee (FOMC) meeting show a growing willingness to cut interest rates. Though the US Federal Reserve kept interest rates unchanged, the June FOMC minutes show increasing support for a future rate cut.

FOMC members cite economic uncertainty in growing support for interest rate cut

According to the FOMC meeting minutes, Fed officials saw global economic troubles such as the US-China trade impasse as a reason to possibly reduce interest rates in the future.

‘Participants generally agreed that downside risks to the outlook for economic activity had risen materially since their May meeting, particularly those associated with ongoing trade negotiations and slowing economic growth abroad,’ noted the minutes.

‘Many judged additional monetary policy accommodation would be warranted in the near term should these recent developments prove to be sustained and continue to weigh on the economic outlook,’ added the FOMC minutes.

Powell testifies that more FOMC members wanted rate cut

While testifying before Congress, Fed chair, Jerome Powell, also noted that many FOMC officials wanted to reduce interest rates.

‘Many FOMC participants saw that the case for a somewhat more accommodative monetary policy had strengthened. Since then, based on incoming data and other developments, it appears that uncertainties around trade tensions and concerns about the strength of the global economy continue to weigh on the US economic outlook,’ said Powell.

FOMC members vote against rate cut because of strong US economy

While several FOMC members made a case for a rate cut, the June meeting minutes show that many Fed officials want US economic conditions to worsen before taking action.

‘Some participants suggested that although they now judged that the appropriate path of the federal funds rate would follow a flatter trajectory than they had previously assumed, there was not yet a strong case for a rate cut,’ said the minutes.

What do economic experts say about a possible interest rate cut?

Peter Boockvar, chief investment officer at Bleakley Advisory Group, says the June FOMC minutes and Powell’s testimony indicate a rate cut is imminent.

Powell ‘fully endorsed the July rate cut and did absolutely nothing to pull the markets back from that expectation,’ said Boockvar.

David Carter, chief investment officer at Lenox Wealth Advisors, says the strong US economy doesn’t give the Fed an urgent reason to cut rates. However, he also believes that the Fed will lower interest rates in July.

‘The Fed’s in a tough spot, the economy seems to be chugging along, but the pressure is building to drop rates. There continues to be uncertainty around economic growth outside the US and trade concerns linger. We [Lenox Wealth Advisors] believe a cut is coming this month,’ said Carter.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Bijeenkomst Federal Reserve

Hier leest u wat voor effect de Fed op de markten heeft, nog voordat het FOMC op 18 en 19 juni 2019 bijeenkomt.

  • Wat betekent de volgende vergadering van de Fed voor beleggers?
  • Welke besluiten heeft de Fed tijdens de laatste bijeenkomst genomen?
  • Wat voor effect heeft de bekendmaking van het FOMC doorgaans op de dollar?

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.