Jerome Powell testifies before US House banking committee

Federal Reserve chair Jerome Powell testifies before the US House banking committee about pressing financial issues.

US Federal Reserve chair, Jerome Powell, testified before the US House Financial Services Committee about the Fed's balance sheet and US debt. His testimony mirrored his comments before the US Senate a day earlier.

Powell says balance sheet agreement coming soon

Powell told the House in his semiannual address that the Federal Reserve could reach a decision soon on the end of its balance sheet reduction. The Fed’s balance sheet is a list of the US central bank’s assets and liabilities. The head of the US central bank said that the Fed will decrease the amount of bond reduction on its balance sheet.

The bonds were purchased during the US financial crisis of 2008 in order to stimulate the economy. Most of the $4 trillion balance sheet is dominated by mortgage-backed securities bought by the Fed to lower long-term interest rates.

The bank is letting $50 billion of bonds roll off every month to diminish the bond holdings. Powell told the House that there is a deadline in place to conclude the balance sheet reduction by the end of 2019.

‘We’ve worked out the framework of a plan, that we hope to be able to announce soon, that will light the way all the way to the end of balance sheet normalization and that will result in the end of asset runoff sometime later this year,’ said Powell.

Powell talks about US debt ceiling

In addition to the Fed’s balance sheet, Powell said it’s important for the US to raise its debt limit. There is a debate in Congress about whether to increase the amount of government debt. He said that Congress should raise the debt ceiling.

‘It’s beyond even consideration. The idea that the US would not honor all of its obligations and pay them when due is something that can’t even be considered,’ said Powell.

While Powell wants to raise the debt ceiling, the Fed chair doesn’t want the US to get so deep in debt that the nation defaults on its loans.

‘I think it would be a very big deal not to pay all of our bills when and as due. That’s something I think the US government should always do,’ said Powell.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.