OCBC share price: 4 key considerations ahead of Q4 earnings

We highlight four key things for investors ahead of OCBC’s Q4 FY2019 earnings report.

When is OCBC’s Q4 results date?

Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (OCBC), Singapore’s second largest bank by market capitalisation at S$48.41 billion, is due to announce its Q4 FY2019 for the three months ended 31 December 2019, this Friday 21 February.

The oldest lender in Singapore, it counts OCBC Securities and Great Eastern Holding Limited among its subsidiaries. The bank has a presence in 19 countries and territories, and is the second-largest financial institution in Southeast Asia by assets (after DBS Group).

Ahead of the Q4 earnings report, we highlight four key things that investors and traders should note.

1. Q3 FY2019 performance: 6% drop in net profit

Although the company referred to its third quarter financial results as ‘resilient’, a closer look revealed that on a quarterly comparison, net profit Q3 FY2019 was 6% lower than the same period a year prior.

Net profit for Q3 FY2019 was S$1.172 billion, versus the S$1.245 billion recorded in Q3 FY2018.

However, for the first nine months of the fiscal year ended September 2019, the group’s net profit after tax rose to a ‘record’ S$3.63 billion. Excluding the one-time charge for the group’s Indonesian banking subsidiary, core net profit after tax for the group was S$3.72 billion, a 4% increase from S$3.57 billion a year ago.

OCBC attributed this to an earnings growth across the group’s banking, wealth management, and insurance franchise.

Do you own OCBC shares? Hedge your downside risks by trading CFDs with IG today.

2. CEO’s previous guidance for Q4

In the official release of the Q3 financial report, OCBC group CEO Samuel Tsien provided the following guidance for the final quarter of FY2019:

‘Global and regional economic growth continued to slow, and geo-political event risks have increased. We shall remain vigilant and will maintain prudent risk management practices while exercising disciplined cost management.

‘OCBC’s underlying business is resilient and our strong capital, funding and liquidity position will allow us to deliver robust and sustainable results to our shareholders and all stakeholders,’ he remarked.

He added that a diversified portfolio and balanced growth across the group’s banking, wealth management, and insurance businesses, are key factors for the lender’s continued profitability amid a challenging operating environment.

3. Outlook for FY2020; updates on coronavirus crisis

Last week, DBS Group CEO Piyush Gupta had commented in the bank’s Q4 financial update that there will likely be a ‘full-year revenue impact of around 1-2%’ as a result of the coronavirus crisis that has affected consumer spending across the region – and this is ‘assuming that the virus is controlled by summer’.

Gupta even warned that that there could be ‘more permanent revenue loss’ from consumer consumption and services in the travel, hospitality, retail, and aviation sectors. He said the expected loss will ‘impact their numbers for this year…it’s not just a shift by three to four months’.

With the Singapore Budget 2020 having addressed the national economic and social impact of the coronavirus – as well as announced a S$5.6 billion financial stimulus package to assist all local enterprises and workers – investors can most definitely expect a detailed guidance (with mentions of the virus’ impact on the various business segments) from OCBC for FY2020.

4. Analyst estimates for Q4

In the third quarter, earnings per share (EPS) worked out to be S$1.15 per share, representing a small drop from the S$1.17 achieved in the same quarter a year prior.

However, for the first nine months of FY2019 ended September, EPS was S$1.15 per share, up from S$1.13 for the first nine months of FY2018.

For Q4, Refinitiv analysts are expecting an average annualised EPS of S$1.105 for the full financial year, which would represent a 4.25% increase from FY2018’s reported annualised EPS of S$1.06.

OCBC’s last dividend payout of S$0.25 was made in October 2019. Refinitiv analysts are expecting a dividend per share amount of S$0.28 for Q4 FY2019.

Finally, analysts have given an average net profit estimate of S$1.132 billion for Q4.

OCBC shares are currently trading at S$10.96 per share, and is down 0.63% since the start of the year.

Go long or short on OCBC and other Singapore blue-chip stocks with IG's industry-leading trading platform today.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.