Nufarm shares skyrocket 34% as $1.18b sales agreement is announced

Though Nufarm announced that it would not pay a dividend in FY19, the company revealed good revenue and earnings (EBITDA) growth when it released its full-year results today.

During the morning session the Nufarm (ASX: NUF) share price soared as much as 34%, following the release of solid FY19 results and the announcement of plans to sell its Nufarm South America business for A$1.18 billion.

By the afternoon session, bullish action around the stock had moderated somewhat, with the Nufarm share price trading around the A$5.60 mark.

Some market commentators have suggested that a ‘short squeeze’ was a likely contributor to today’s bullish price action; given that around 17% of Nufarm’s stock was held short prior to today’s announcement.

Nufarm share price: 2019 results in focus

On the top-line, Nufarm (ASX: NUF) posted FY19 revenue of A$3,758 million – up 14% from the year prior. With the company noting that it saw revenue growth in all regions, bar Australia and New Zealand.

On the bottom-line, company earnings (EBITDA) also got a modest boost – rising 9% to A$420 million.

As the company pointed out, this was ‘driven by a full year contribution from the European portfolio acquisitions and growth in the North America, Seed Technologies and Asia business segments.’

Overall however, Nufarm’s NPAT came in 9% lower than it did in 2018.

Even so, the company has seen its balance sheet strengthened as a result of the equity raise it completed earlier this year; with the company reducing its net debt 9% to A$1,247 million.

Nufarm additionally noted that it has suspended its FY19 dividend ‘while the company focuses on deleveraging the balance sheet.’

Nufarm South American sale

Financial performance aside, the headline news of today's FY19 results relates to the proposed sale of Nufarm South America’s crop protection and seed treatment businesses, to Sumitomo Chemical Company, for a sum of A$1,188 million.

As part of the proposed sale, the companies 'will enter into a two year supply agreement and transitional services agreement under which Nufarm will provide procurement services and continued supply of certain productions to the South American businesses.’

Though the sale has been unanimously recommended by the Board, the company noted that shareholder approval is still required for the sale to be finalised, 'under Chapter 10 of the ASX Listing Rules, regulatory approvals and satisfaction of other conditions precedent.’

Nufarm is aiming to have the transaction completed by the first-half of the 2020 fiscal year.

Even with today’s sharp upwards price action Nufarm’s (ASX: NUF) share price has traded mostly flat for the year, rising just 4% since January.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.